Patrimônio se refere à ação, indicando a participação na empresa. Pelo contrário, a dívida é a soma do dinheiro emprestado pela empresa ao banco ou a partes externas, que precisam ser reembolsadas após certos anos, juntamente com juros.
Quase todos os novatos sofrem com essa confusão de que o financiamento da dívida seria melhor ou o financiamento por ações seria adequado. Então, aqui, discutiremos a diferença entre dívida e financiamento de capital, para ajudá-lo a entender qual é o apropriado para o seu tipo de negócio.
Gráfico de comparação
| Base para Comparação | Dívida | Capital próprio |
|---|---|---|
| Significado | Fundos devidos pela empresa para outra parte é conhecida como dívida. | Os fundos levantados pela empresa através da emissão de ações são conhecidos como Patrimônio Líquido. |
| O que é isso? | Fundos de Empréstimo | Fundos próprios |
| Reflete | Obrigação | Propriedade |
| Prazo | Comparativamente curto prazo | Longo prazo |
| Status dos titulares | Credores | Proprietários |
| Risco | Menos | Alto |
| Tipos | Empréstimo a prazo, Debêntures, Obrigações etc. | Ações e Ações. |
| Retorna | Interesse | Dividendo |
| Natureza do retorno | Fixo e regular | Variável e irregular |
| Garantia | Essencial para garantir empréstimos, mas os fundos podem ser levantados de outra forma também. | Não requerido |
Definição de Dívida
O dinheiro arrecadado pela empresa na forma de capital emprestado é conhecido como dívida. Representa que a empresa deve dinheiro para outra pessoa ou entidade. Eles são a fonte mais barata de financiamento, já que seu custo de capital é menor do que o custo de capital e ações preferenciais. Os recursos captados por meio de financiamento de dívida devem ser pagos após o término do prazo específico.
A dívida pode estar na forma de empréstimos a prazo, debêntures ou títulos. Empréstimos a prazo são obtidos de instituições financeiras ou bancos enquanto debêntures e títulos são emitidos para o público em geral. O Rating de Crédito é obrigatório para emissão de debêntures publicamente. Eles carregam juros fixos, o que requer pagamentos pontuais. O interesse é dedutível em natureza, portanto, o benefício do imposto também está disponível. No entanto, a presença de dívida na estrutura de capital da empresa pode levar à alavancagem financeira.
A dívida pode ser garantida ou não segura. Dívida garantida exige penhor de um ativo como garantia, de modo que, se o dinheiro não for devolvido dentro de um prazo razoável, o credor pode perder o ativo e recuperar o dinheiro. No caso de dívida não garantida, não há obrigação de penhorar um ativo para obter os recursos.
Definição de Equidade
Em finanças, o Patrimônio se refere ao Patrimônio Líquido da empresa. É a fonte do capital permanente. São os fundos do proprietário que estão divididos em algumas ações. Ao investir em ações, um investidor obtém uma porção igual de participação na empresa, na qual ele investiu seu dinheiro. O investimento em custos de patrimônio é maior do que investir em dívidas.
O capital próprio compreende acções ordinárias, acções preferenciais e reservas e excedentes. O dividendo deve ser pago aos acionistas como um retorno sobre o investimento. O dividendo sobre ações ordinárias (ações de capital) não é fixo nem periódico, enquanto as ações preferenciais desfrutam de retornos fixos sobre seu investimento, mas elas também são irregulares por natureza. Embora o dividendo não seja dedutível em natureza.
O investimento em ações de capital é arriscado, como no caso de liquidação da empresa; eles serão pagos no final depois que a dívida de todas as outras partes interessadas for liberada. Não há pagamentos comprometidos em acionistas de capital próprio, isto é, o pagamento de dividendos é voluntário. Além disso, os acionistas serão pagos apenas no momento da liquidação, enquanto as ações preferenciais são resgatadas após um período específico.
Principais diferenças entre dívida e patrimônio
A diferença entre dívida e capital próprio, estão representados em detalhe, nos seguintes pontos:
- A dívida é a responsabilidade da empresa, que precisa ser paga após um período específico. O dinheiro arrecadado pela empresa através da emissão de ações para o público em geral, que pode ser mantido por um longo período, é conhecido como Equity.
- A dívida é o fundo emprestado, enquanto a Equity é um fundo de propriedade.
- A dívida reflete o dinheiro devido pela empresa em relação a outra pessoa ou entidade. Por outro lado, o patrimônio reflete o capital da empresa.
- A dívida pode ser mantida por um período limitado e deve ser reembolsada após o vencimento desse prazo. Por outro lado, Equity pode ser mantido por um longo período.
- Os detentores de dívida são os credores, enquanto os detentores de capital são os proprietários da empresa.
- A dívida carrega baixo risco em comparação ao patrimônio.
- A dívida pode estar na forma de empréstimos a prazo, debêntures e títulos, mas o capital próprio pode estar na forma de ações e ações.
- Retorno sobre a dívida é conhecido como juros, que é uma acusação contra o lucro. Em contraste com o retorno sobre o patrimônio é chamado como um dividendo, que é uma apropriação do lucro.
- O retorno sobre a dívida é fixo e regular, mas é exatamente o oposto no caso do retorno sobre o patrimônio líquido.
- A dívida pode ser garantida ou não, enquanto a eqüidade é sempre não garantida.
Conclusão
É essencial que todas as empresas mantenham um equilíbrio entre dívida e fundos de capital. O rácio ideal de endividamento é de 2: 1, ou seja, o capital deve ser sempre o dobro da dívida, só então pode ser assumido que a empresa pode cobrir eficazmente as suas perdas.
