Portanto, o arrendamento é uma alternativa para comprar o ativo de fundos próprios ou emprestados. Uma das principais diferenças entre uma locação financeira e uma locação operacional é que a primeira não pode ser cancelada durante o período de locação principal, enquanto a segunda pode ser cancelada pelo locatário.
Gráfico de comparação
| Base para Comparação | Locação Financeira | Arrendamento Operacional |
|---|---|---|
| Significado | Um acordo comercial em que o arrendador permite que o locatário utilize o ativo durante a maior parte de sua vida econômica contra o pagamento de aluguéis é conhecido como arrendamento financeiro. | Um acordo comercial em que o arrendador permite que o arrendatário use o ativo por um período menor do que a vida econômica do ativo contra o pagamento de aluguel é conhecido como arrendamento operacional. |
| Natureza | Contrato de empréstimo | Contrato de aluguel |
| Termo de locação | O prazo da locação financeira é mais longo em comparação com o arrendamento operacional. | O prazo da locação operacional é curto. |
| Rolamento de risco por obsolescência | Descansa com o locatário | Descansa com o locador |
| Transferibilidade de risco e recompensas | Do locador ao locatário, com a transferência de ativo. | Não transfere do locador para o locatário, com a transferência do ativo. |
| Cancelamento do contrato de locação | Apenas no acontecimento de determinado evento especificado. | Pode ser feito |
| Benefício Fiscal | Depreciação e encargos financeiros são permitidos como dedução ao arrendatário. | Locação de aluguel é permitida como uma dedução ao locatário. |
| Custo de reparos e manutenção | Deve ser suportado pelo locatário. | São suportados pelo locador. |
| Opção de Compra Barata | A locação contém uma opção em que o locatário pode comprar o equipamento pelo preço menor do que o Valor Justo de Mercado. | Nenhuma tal opção a este respeito |
Definição de Locação Financeira (Capital)
Um contrato no qual o arrendador permite que o arrendatário use um ativo em particular, por um prazo fixo que cobre a maior parte da vida econômica do ativo, sem a transferência de título, mas com a transferência de risco e recompensas é conhecido como Arrendamento Financeiro . Também é conhecido como o arrendamento de capital.
Em um arrendamento financeiro, a propriedade do ativo é transferida para o arrendatário quando o prazo do arrendamento expirar. O locatário tem a opção de comprar o ativo por um valor nominal, ou seja, um preço inferior ao valor justo de mercado do ativo. A locação retorna o pagamento integral, ou seja, principal (custo) mais juros sobre o ativo, em um único arrendamento. O valor presente dos Pagamentos Mínimos de Arrendamento (MLP) no início do contrato de arrendamento é maior ou igual ao valor de mercado total do ativo arrendado.
A locação financeira é de natureza não cancelável, ou seja, só pode ser cancelada se: o locador permitir ou ocorrer qualquer evento contingente ou o locatário celebrar um contrato de locação com o Locador para o mesmo ativo. No entanto, se o Locatário cancelar o contrato de locação, quaisquer prejuízos incorridos ao locador serão suportados pelo locatário.
Definição de Locação Operacional
Um contrato no qual o locatário tem permissão para usar um ativo com a permissão do arrendador, por um prazo limitado que é menor que a vida econômica do ativo, sem a transferência de título, risco e recompensa é conhecido como Arrendamento Operacional. Uma locação operacional é mais como um contrato de locação, e é por isso que os pagamentos de aluguel para o uso do ativo são cobrados uma despesa de aluguel na conta de lucros e perdas nos livros da locatária.
No final da locação operacional, o ativo não é transferido para o locatário nem ele tem o direito de comprar o ativo a um preço inferior ao valor justo de mercado do ativo. O ativo arrendado é transferido para o arrendador no final do prazo do arrendamento. Não há garantia de que o locador receberá o pagamento completo com relação ao custo e retorno do ativo, pois o mesmo ativo é arrendado novamente pelo locador para muitos clientes. O arrendamento operacional é cancelável por natureza e, portanto, pode ser cancelado por qualquer uma das partes.
Principais diferenças entre locação financeira (capital) e locação operacional
A seguir estão as principais diferenças entre arrendamento financeiro (capital) e arrendamento mercantil operacional:
- O contrato de arrendamento em que o risco e as recompensas são transferidos com a transferência de um ativo é conhecido como Arrendamento Financeiro. O contrato de arrendamento no qual o risco e as recompensas não são transferidos com a transferência do ativo é conhecido como Arrendamento Operacional.
- Leasing financeiro é uma espécie de contrato de empréstimo em que o locador desempenha o papel de financiador. Ao contrário do Leasing Operacional, que é semelhante a um contrato de locação.
- Arrendamento financeiro é para o longo prazo, pois abrange a parte máxima da vida do ativo. Ao contrário do Arrendamento Operacional, que é por um período mais curto.
- Uma locação operacional é mais flexível em comparação com a locação financeira.
- Na locação financeira, a propriedade do ativo é transferida para o locatário no final do prazo da locação, mediante o pagamento de um valor nominal que é igual ao valor justo de mercado do ativo. Por outro lado, no arrendamento operacional, não existe esse tipo de opção.
- No Leasing Financeiro, o locatário suporta o risco de obsolescência, enquanto no Arrendamento Operacional o locador assume o risco de tal.
- Qualquer custo de reparos e manutenção será suportado pelo locatário no arrendamento financeiro, mas o custo de reparos e manutenção será suportado pelo arrendador no arrendamento operacional.
Conclusão
Hoje em dia muitas empresas se envolvem nesse contrato de arrendamento porque a empresa não tem que arcar diretamente com o custo do financiamento do ativo. Portanto, o arrendamento financeiro e o leasing operacional estão se popularizando. Uma das melhores vantagens deste contrato de locação é que a depreciação e os encargos de juros são dedutíveis do imposto na natureza e, portanto, são permitidos como dedução. Da mesma forma, os aluguéis de locação também são dedutíveis no caso do arrendamento operacional e, portanto, são permitidos como dedução.
