Por outro lado, os fundos hedge não são mais do que investimentos privados não registrados. que utiliza uma gama diversificada de técnicas de negociação e investe dinheiro em valores mobiliários de risco diverso.
A principal diferença entre os dois caminhos de investimento é que, embora o fundo mútuo busque retornos relativos, os retornos absolutos são perseguidos pelos fundos de hedge. Neste artigo, você pode encontrar as diferenças importantes entre o fundo de hedge e o fundo mútuo, então leia.
Gráfico de comparação
| Base para comparação | Fundo de hedge | Fundo mútuo |
|---|---|---|
| Significado | O fundo de hedge é uma carteira de investimentos, na qual poucos investidores ricos qualificados juntam seu dinheiro para comprar ativos. | Um fundo, onde as economias de vários investidores são reunidas para comprar uma cesta diversificada de títulos a baixo custo, é conhecido como fundo mútuo. |
| Retorna | Absoluto | Relativo |
| Gestão | Agressivamente gerenciado. | Comparativamente menos gerenciado agressivamente. |
| os Proprietários | Poucos | Milhares |
| Tipo de investidor | Fundo de pensão, fundo de dotação, indivíduos de alto patrimônio líquido. | Investidores de varejo |
| Regulamento | Menos regulamentação | Estritamente regulado pelo SEBI |
| Honorários | Desempenho baseado. | Com base na porcentagem de ativos gerenciados. |
| Propriedade do gestor do fundo | Substancial | Não substancial |
| Transparência | Informações fornecidas apenas aos investidores. | Relatórios anuais são publicados e divulgação semestral do desempenho dos ativos. |
Definição de Fundo de Hedge
Um portfólio privado de investimentos que utiliza estratégias avançadas de investimento e gerenciamento de risco para gerar bons retornos é conhecido como Hedge Fund. O fundo permite apenas um número limitado de investidores credenciados, que juntam seu dinheiro com o gestor do fundo que investe o dinheiro em diferentes tipos de ativos. O gestor do fundo cobra uma taxa pela gestão de fundos, que depende dos lucros obtidos pelos ativos do fundo.
Um fundo de hedge é uma parceria de investimento, onde apenas alguns investidores de alta renda podem fazer um investimento no fundo. O montante mínimo de investimento inicial no fundo é relativamente alto. O fundo está isento de regulamentos rigorosos. O fator de risco é muito alto nos fundos de hedge, e é por isso que o gestor de fundos usa estratégias agressivas como vender opções curtas, investir em títulos com grandes descontos ou antecipar um evento específico, etc. No entanto, o fundo usa instrumentos financeiros que minimizam risco e melhorar retornos.
Definição de Fundo Mútuo
Pelo termo, fundo mútuo, queremos dizer um veículo de investimento em que um número de investidores agrupa seus recursos para um objetivo comum estabelecido pelo fundo. Os investidores coletam e juntam seu dinheiro com o administrador do fundo, que usa o pool de fundos para investir em uma cesta diversificada de títulos no mercado de capitais, como ações, títulos e outros bens comercializáveis.
O gestor do fundo é um especialista em carteira e cuida da gestão e controle efetivos do fundo. O gerente cobra uma taxa pela administração do fundo, que é baseada no valor dos ativos do fundo.
Os investidores do fundo estão tendo uma participação nos ativos do fundo mútuo, onde a parte da propriedade depende dos fundos contribuídos por cada investidor. O retorno sobre o fundo mútuo depende do seu desempenho, se o valor aumenta, o retorno aumenta e, no caso inverso, o retorno pode cair. O lucro líquido e a valorização do capital são distribuídos entre o acionista na proporção de seu capital.
Principais diferenças entre o fundo de hedge e o fundo mútuo
A diferença entre fundo de hedge e fundo mútuo pode ser traçada claramente pelos seguintes motivos:
- Um fundo de hedge é descrito como um investimento de carteira pelo qual, apenas alguns investidores credenciados são autorizados a juntar seu dinheiro para comprar ativos. Os fundos mútuos referem-se a um veículo de investimento gerenciado profissionalmente, onde os fundos são coletados de vários investidores são reunidos para comprar títulos.
- Os fundos de hedge buscam retornos absolutos. Por outro lado, os fundos mútuos buscam retornos relativos sobre o investimento feito em títulos.
- Os fundos de hedge são gerenciados agressivamente, onde técnicas avançadas de investimento e gerenciamento de risco são usadas para obter bons retornos, o que não é o caso dos fundos mútuos.
- Os proprietários de um fundo mútuo são em grande número, ou seja, pode haver milhares de proprietários de um fundo mútuo. No entanto, os proprietários de fundos de hedge são limitados em número.
- Se falamos sobre o tipo de investidores, os investidores em fundos de hedge são investidores de alto valor líquido. Por outro lado, um fundo mútuo tem investidores pequenos e de varejo.
- Os fundos de hedge são levemente regulados, enquanto os fundos mútuos são estritamente regulados pelo Securities Exchange Board of India (SEBI).
- As taxas de administração dependem da porcentagem de ativos administrados em fundos mútuos. Ao contrário dos fundos de hedge, onde as taxas de administração são baseadas no desempenho dos ativos.
- Nos fundos de hedge, o gestor do fundo também detém uma parte substancial da propriedade. Ao contrário dos fundos mútuos, onde o gestor do fundo não possui interesse substancial.
- Nos fundos mútuos, os relatórios são publicados anualmente e a divulgação do desempenho dos ativos é feita semestralmente. Ao contrário dos fundos de hedge, onde as informações são fornecidas apenas aos investidores, e não há divulgação das operações publicamente.
Conclusão
Se você é um amador para o mercado de capitais e quer investir em um desses dois fundos, então você pode fazer uma escolha de acordo com seus recursos. Se você tem uma grande quantidade de dinheiro, então você pode ir para fundos de hedge, enquanto que se o seu montante de investimento é baixo, então você pode optar por fundos mútuos.
