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Diferença entre Private Equity e Hedge Fund

Quando indivíduos ou firmas com alto patrimônio líquido investem nas empresas que são de capital fechado ou não estão listadas em qualquer bolsa de valores, é chamado de Private Equity . Por outro lado, o Hedge Fund implica um tipo de fundo mútuo que agrupa dinheiro de vários indivíduos ou firmas de alta renda em uma variedade de instrumentos financeiros, para gerar bons retornos, com a ajuda de diferentes estratégias e técnicas.

Tanto private equity como hedge fund são as formas de um fundo de investimento que se aproximam de investidores credenciados, constituídos como LLP (Limited Liability Partnership) ou LLC (Limited Liability Company). O trecho do artigo apresenta todas as diferenças importantes entre um fundo de hedge e private equity.

Gráfico de comparação

Base para ComparaçãoPatrimônio PrivadoFundo de Hedge
SignificadoPrivate equity refere-se ao capital próprio indicando a participação acionária das empresas de Private Equity em uma empresa de capital fechado.Hedge Fund refere-se à avenida de investimento que agrega fundos de investidores, para investir em vários produtos financeiros usando várias técnicas de gestão de risco.
Risco envolvidoMenosComparativamente alto
ObjetivoAdquirir empresas pequenas e doentes, para melhorar seu desempenho e depois vendê-lo a um preço mais alto.Para fornecer retornos máximos em menor quantidade de tempo.
Concentra-se emPotencial de lucro a longo prazoPotencial de lucro a curto prazo
InvestimentoO investimento é feito diretamente em empresasO investimento é feito em ativos altamente líquidos

Definição de Private Equity

Em termos simples, private equity significa levantar capital de forma privada. Quando o investimento é feito por indivíduos com patrimônio líquido alto, investidores institucionais, fundos de pensão, bancos e seguradoras, etc., em uma empresa que não seja de capital aberto ou que tenha baixo desempenho por meio de aquisições alavancadas, é chamado de private equity.

É uma avenida de investimento não registrada, na qual vários investidores reúnem seu dinheiro com o objetivo de possuir interesse e controle substanciais na empresa. Seu objetivo é melhorar seu desempenho e aumentar seu valor, fazendo mudanças na gestão, modernizando as operações, etc., para depois vendê-lo a um preço superior ao inicialmente investido. Os investidores geralmente se comprometem a investir uma soma específica com o fundo ao longo de sua vida.

Inclui capital de risco e capital de crescimento. O capital de risco é o capital investido pelos capitalistas de risco em pequenas empresas privadas em seus estágios iniciais, enquanto o capital de crescimento refere-se aos recursos fornecidos às grandes empresas existentes para fins de expansão.

Definição de Fundo de Hedge

Um veículo de investimento privado que não é aberto ao público em geral, ao contrário, é oferecido apenas a clientes selecionados e é chamado de hedge fund. Agrupa os fundos dos investidores ricos, para investi-los em uma série de títulos, com a ajuda de uma série de técnicas de investimento para gerar bons retornos em relação ao nível especificado de risco.

O fundo de hedge é administrado profissionalmente por uma empresa de gestão de investimentos. Eles são fundos pouco regulados, que enfrentam menos regulamentações em comparação com fundos mútuos negociados em bolsa que lhes permitem manter posições estratégicas de curto prazo para manter o capital no momento da desaceleração do mercado.

Os fundos hedge são uma carteira de investimentos amplamente planejada e controlada, que utiliza uma gama de estratégias de investimento modernas para gerar bons retornos. As estratégias podem incluir posições alavancadas, longas e curtas no mercado nacional e internacional.

Diferenças Chave entre Private Equity e Hedge Fund

Os pontos abaixo discutem a diferença entre private equity e hedge fund:

  1. O capital privado pode ser entendido como os fundos de investimento trazidos pela empresa privada de indivíduos ou empresas de alta renda, grandes investidores institucionais, etc. Em contraste, os fundos de hedge conotam um veículo de investimento coletivo, geralmente aberto a indivíduos ou firmas de alto patrimônio líquido. investir em uma variedade de títulos, usando estratégias de investimento.
  2. O principal objetivo do capital privado é adquirir empresas pequenas e financeiramente desgastadas, para melhorar seu desempenho empregando estratégias diferentes e, posteriormente, vendendo-as de forma privada ou através de IPO, com lucro. Em contrapartida, o objetivo fundamental de um fundo de hedge é gerar retornos máximos em menos tempo.
  3. Tanto o private equity como o hedge funds negam o investimento de alto risco para um investimento mais seguro. O nível de risco é alto em um fundo de hedge quando comparado ao private equity, já que os fundos de hedge tendem a obter retornos máximos possíveis em muito menos tempo.
  4. No caso de private equity, os fundos são reinvestidos em ações e dívidas das empresas privadas, de modo que os fundos ficam bloqueados por um período mínimo de 3 a 5 anos. Pelo contrário, os fundos de hedge são investidos em ativos líquidos, por um curto período.
  5. Em private equity, o investimento é feito diretamente na empresa, através da compra da empresa privada. Por outro lado, nos fundos hedge, o investimento é feito em ativos altamente líquidos, que são prontamente conversíveis em caixa, como ações, títulos, moedas, arbitragem, etc.

Conclusão

Em geral, o investimento em private equity é orientado para investimentos de longo prazo em ativos ilíquidos, da entidade-alvo. Por outro lado, os fundos de hedge concentram-se em ativos líquidos de curto prazo, que são prontamente conversíveis em caixa e não dão controle direto sobre os negócios.

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