Um fundo negociado em bolsa é um veículo de investimento híbrido que combina as características de um fundo de índice e de um fundo mútuo. Aqui, os participantes desempenham o papel de criadores de mercado.
Quando alguém está pronto para investir em um esquema de investimento diferente, ele deve saber que esquema dará um bom retorno a baixo custo e em um curto período de tempo. Para isso, é preciso entender a diferença entre fundos mútuos e ETF.
Gráfico de comparação
| Base para Comparação | Fundo mútuo | ETF |
|---|---|---|
| Significado | Um veículo de investimento gerenciado profissionalmente, onde os recursos de vários investidores são coletados e negociados é conhecido como Fundo Mútuo. | O ETF é um esquema de investimento que acompanha o índice e é listado e negociado em bolsa de valores. |
| Transparência | Divulgação trimestral de participações. | Divulgação diária de participações. |
| Compartilhamentos fracionários | sim | Não |
| Custo | A relação de despesa média é alta. | A relação de despesa média é menos. |
| Gestão | Ativo | Passiva |
| Negociação | De / para a casa do fundo. | Para / de outro investidor no mercado. |
| Preço de Transação | NAV | Preço cotado |
| Conta de Negociação | Não requerido | Obrigatório para a transação. |
| Corretagem | Não pago, pois os fundos são comprados diretamente. | Precisa ser pago. |
| Imposto | Imposto elevado sobre o ganho de capital é cobrado devido à negociação freqüente. | O imposto comparativamente baixo é cobrado. |
Definição de Fundo Mútuo
O fundo mútuo, como o próprio nome sugere, é um tipo de fundo de investimento que é um conjunto de fundos coletados de vários investidores para investir em ativos financeiros. Os fundos são administrados e controlados por um especialista em carteira conhecido como gestor do Fundo em nome dos detentores de unidades que investem os fundos, a seu próprio critério, em investimentos diversificados como ações, debêntures, títulos e outros instrumentos financeiros.
Processo de Investimento em Fundos Mútuos
Cada investidor detém as ações numa base proporcional. As ações detidas pelo cotista representam sua parte no fundo. Os investidores têm direito a igual lucro ou perda, conforme o caso, quando os títulos são vendidos.
Como um fundo mútuo é um investimento coletivo, o risco acima mencionado entre os investidores, não requer grande investimento, mas apenas com uma pequena quantidade de investimento uma pessoa pode obter o benefício do investimento de carteira.
Definição de ETF
O Exchange Traded Fund ou ETF é um tipo de fundo de índice listado e negociado na bolsa de valores. É um veículo de investimento que traça o índice como Nifty ou Sensex. É uma matriz de um portfólio diversificado que rastreia o rendimento e o retorno do respectivo índice. Ele carrega um pacote de ativos, como ações, títulos, moedas, opções etc.
Um ETF é um investimento coletivo que tem o benefício de comprar e vender um determinado título. O fundo experimenta flutuações de preço porque são negociadas ao longo do dia de negociação. O fundo é altamente líquido e oferece bons retornos aos investidores a um custo menor.
Principais diferenças entre o fundo mútuo e o ETF
As principais diferenças entre fundo mútuo e ETF são indicadas abaixo:
- O Fundo Mútuo é definido como o fundo de investimento em que um número de investidores reúne seu dinheiro para investir em títulos diversificados. O fundo de índice, que acompanha o índice e é listado e negociado no mercado financeiro, é conhecido como Exchange Traded Fund ou ETF.
- No Fundo Mútuo há participações são divulgadas trimestralmente, enquanto a divulgação diária de participações existe em um ETF.
- O índice médio de despesas do fundo mútuo é maior do que um ETF.
- Em um fundo mútuo, a compra e venda de ações procede da casa do fundo. Por outro lado, no ETF, a negociação é feita entre dois investidores no mercado secundário.
- Em um fundo mútuo, os fundos são negociados no Net Asset Value (NAV). Ao contrário do ETF, que é negociado com cotação ao invés de seu NAV.
- Os fundos negociados em bolsa são considerados mais eficientes do que os fundos mútuos porque, devido à negociação freqüente, o imposto sobre ganhos de capital é maior.
- Como o ETF é negociado no mercado de ações, é necessária uma conta de negociação de ações para proceder à transação. Ao contrário dos fundos mútuos, onde não há exigência de conta de negociação de ações para comprar um fundo mútuo.
- A corretagem é paga em ETF, mas não em um fundo mútuo.
- O Fundo Mútuo pode ser emitido em uma fração, enquanto o ETF não pode ser vendido na fração.
- Os Fundos Mútuos são geridos ativamente pelos gestores de fundos, ou seja, os ativos são continuamente comprados e vendidos para superar o mercado. No entanto, os fundos do ETF têm uma gestão passiva, pois tendem a corresponder a um índice específico.
Conclusão
Além das diferenças dadas acima, há uma série de aspectos semelhantes nos dois veículos de investimento, como ambos são carteiras, ou seja, você pode investir em instrumentos financeiros diversificados, como ações, títulos e outros ativos através de um único fundo. Eles são gerenciados por especialistas em portfólio profissional.
